Swap Gas

Stabilire oggi il prezzo del gas di domani.

Contattaci

 

Caratteristiche del Prodotto

Lo swap è un contratto OTC in cui due controparti si impegnano a scambiarsi dei pagamenti futuri, le cui regole di calcolo e periodicità sono definite nel contratto.

Ad esempio, è possibile utilizzarlo per fissare il prezzo del gas: una delle controparti promette all’altra di pagare un prezzo fisso a fronte di ricezione del prezzo variabile (spot o indicizzato di altro tipo). La regolazione viene effettuata sulla differenza tra i due importi.

Sicurezza
Il prezzo futuro del gas è fissato oggi.
Nessun esborso immediato
Non si dovrà pagare subito: il valore iniziale del contratto è 0.
Copertura rischio prezzo
Ridotta esposizione al prezzo della commodity.

 

Grafico Illustrativo

I grafici seguenti riportano il valore di un contratto swap per diversi livelli del sottostante.

In caso di acquisto, il contratto ha un valore maggiore all’aumentare del prezzo del sottostante a mercato. Se, ad esempio, è stato sottoscritto un contratto di acquisto di gas per il mese di Maggio ad un prezzo di 20 €/MWh, all’aumentare del prezzo di mercato si avrà un maggiore guadagno derivante dalla sottoscrizione del contratto. Al contrario, in caso di riduzione dei prezzi si avrà una perdita proporzionale alla differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di acquisto.

Grafico| Enel Global Trading

In caso di vendita, il contratto ha un valore maggiore al diminuire del prezzo del sottostante a mercato. Se, ad esempio, è stato sottoscritto un contratto di vendita di gas per il mese di Maggio ad un prezzo di 20 €/MWh, al diminuire del prezzo di mercato si avrà un maggiore guadagno derivante dalla sottoscrizione del contratto. Al contrario, in caso di aumento dei prezzi si avrà una perdita proporzionale alla differenza tra il prezzo di mercato e il prezzo di vendita.

Grafico| Enel Global Trading

Non sai cosa scegliere?

Contattaci o scopri il prodotto più adatto alle tue esigenze.